La causa contra la administración Martínez se inició el 16 de marzo de 1989 por requerimiento fiscal, a raíz de publicaciones periodísticas. Se publicaba sobre la realización de distintas operaciones comerciales en condiciones irregulares en las cuales habría tenido intervención la Municipalidad de Santa Fe”. La primera consecuencia de ello fue la destitución de Martínez por el Concejo y el ascenso de Jorge Obeid a la intendencia. Luego, una comisión investigadora en el Concejo Municipal, calificó a la gestión expulsada como “administración dispendiosa e irregular que comprometió el patrimonio municipal” (en el expediente Nº 5989/89).  En 2003 Martínez fue condenado a tres años de prisión efectiva por el delito de peculado -sustracción de bienes públicos-; sin embargo no fue preso puesto que había estado detenido entre 1990 y 1991.